Naujas pasaulio akcijų fondas sudomino investuotojus: jo mokesčiai gali priversti peržiūrėti pasirinkimus

Europoje atsirado naujas itin pigus viso pasaulio akcijų biržoje prekiaujamas fondas, žymimas tikeriu VALL. Jis seka FTSE Global All Cap indeksą ir dėl labai mažo turto valdymo mokesčio jau atsidūrė daugelio investuotojų dėmesio centre.

Šis fondas kelia du pagrindinius klausimus: ar verta nuo jo pradėti investavimą naujokams ir ar esamiems investuotojams apsimoka keisti savo dabartinius pasaulio ETF į VALL.

Kas yra VALL ir jo indeksas?

FTSE Global All Cap indeksas apima apie 10 100 skirtingų akcijų visame pasaulyje. Į jį įtrauktos didelės, vidutinės ir mažos kapitalizacijos bendrovės iš išsivysčiusių ir besivystančių rinkų.

VALL fondą valdo „Vanguard“ – vienas indeksinio investavimo pradininkų. Metinis turto valdymo mokestis siekia tik apie 0,07 proc., todėl tai vienas pigiausių ir plačiausių pasaulio ETF Europoje.

Palyginimui, populiarus MSCI World ACWI tipo ETF, žymimas tikeriu VWCE, valdo apie 4 000 bendrovių ir dažniausiai neapima mažų kapitalizacijų. Jo mokestis dažniausiai siekia apie 0,14 proc. per metus.

Istorinė grąža ir skirtumai

Lyginant skirtingus pasaulio indeksus per maždaug 20 metų laikotarpį, vidutinė metinė grąža svyravo apie 8–9 proc. Skirtumai tarp FTSE Global All Cap ir ACWI tipo indeksų dažniausiai siekė šimtąsias ar kelias dešimtąsias procentinio punkto.

Kriziniais laikotarpiais indeksas su mažosiomis įmonėmis dažnai atrodo šiek tiek geriau, o spartaus augimo fazėje, kai rinką tempia kelios milžiniškos technologijų bendrovės, geriau sekasi indeksams, labiau orientuotiems į dideles įmones.

Tačiau investuotojui, kuris kaupia kelis dešimtmečius ir nevaldo septynženklių sumų, šie skirtumai praktiškai nejuntami. Svarbiausia – nuosekliai investuoti ir vengti fondų su aukštais mokesčiais.

Mokesčiai ir mikroinvestavimas

Vertinant 100 000 eurų sumą 30 metų laikotarpiui, dvigubai mažesnis metinis mokestis gali reikšti dešimčių tūkstančių eurų skirtumą galutinėje portfelio vertėje. Lyginant su aktyviai valdomais fondais, kurių mokestis siekia apie 0,6–1 proc., pasyvūs ETF dažnai sutaupo dar daugiau.

Dėl mažos vieneto kainos VALL ypač tinkamas mikroinvestavimui. Už kelis eurus galima įsigyti dalį fondo ir taip iš karto tapti tūkstančių pasaulio kompanijų bendrasavininku.

Jei žmogus kas savaitę ar mėnesį skiria kad ir 20 eurų ir daro tai dešimtmečius, galiausiai susidaro solidi suma. Didžiąją rezultato dalį sukuria ne pasirinktas konkretus pasaulio indeksas, o investavimo disciplina ir maži mokesčiai.

Apibendrinant, VALL yra patrauklus pasirinkimas norintiems pigiai ir plačiai diversifikuoti investicijas. Kur kas svarbiau ne bandyti atspėti „geriausią“ pasaulio ETF, o reguliariai investuoti ir vengti brangių fondų.